8 Strategi Trading Efektif Dengan Memahami Siklus Musiman Pasar Finansial, Ini Kata Pakar Octa

SURYA.CO.ID - Memahami ritme pasar finansial dapat memberikan trader keunggulan yang signifikan. Musiman, trend yang berkelanjutan dan berulang selama beberapa periode dalam setahun, cenderung memengaruhi nilai  aset dan kondisi pasar secara keseluruhan.

Dengan mengidentifikasi siklus ini, para trader dapat menyesuaikan strategi mereka dengan lebih baik dan membuat keputusan yang lebih tepat.

Kar Yong Ang, a financial market analyst at Octa Broker, memahami pola musiman dalam pasar finansial mengacu pada fluktuasi yang diperkirakan yang berulang setiap tahun, memengaruhi harga aset dan perilaku pasar.

“Beberapa fenomena yang didokumentasikan dengan baik menguraikan fenomena ini,” katanya dalam keterangan tertulis, Rabu (9/4/2025).

Ia mencontohkan seperti fenomena berikut :

Baca juga: 3 Alasan Pakar Octa Sarankan Tidak Menunda Pengalaman Perjalanan Trading 

1. Jual di bulan Mei dan pergi

Pasar saham biasanya berkinerja buruk antara bulan Mei dan Oktober dibandingkan dengan periode bulan November hingga April.

“Secara historis, individu yang mengurangi eksposur ekuitas pada bulan Mei dan kembali pada bulan November biasanya mengalami pengembalian yang lebih baik. Namun, penting untuk diingat bahwa kecenderungan pasar dapat berubah meskipun pola ini telah diamati,” paparnya.

2. Efek Januari

Fenomena linnya adalah dikal denan ‘Efek Januari’  adalah situasi di mana harga saham, terutama saham berkapitalisasi kecil, naik lebih banyak selama bulan Januari dibandingkan bulan lainnya.

Hal ini sering terjadi karena para investor menjual saham di bulan Desember untuk memanen kerugian pajak dan kemudian menginvestasikannya kembali di bulan Januari, yang menghasilkan permintaan yang lebih tinggi dan, oleh karena itu, harga yang lebih tinggi.

Baca juga: Seperti Apa Pasar Finansial 2025 Berikut Prediksi dan Strategi Octa

Meski telah melemah dalam beberapa tahun terakhir, efek ini tetap menjadi topik yang menarik bagi para trader.

3. Reli Sinterklas

Fenomena ini menunjukkan kenaikan harga saham selama lima hari trading terakhir di bulan Desember dan dua hari pertama di bulan Januari.

Meskipun penyebabnya belum diketahui secara pasti, optimisme musim liburan dan investor institusional yang menutup pembukuan mereka mungkin menjadi alasan di balik reli ini. Kurangnya aktivitas Reli Sinterklas terkadang dapat memprediksi masa depan yang bearish untuk tahun yang akan datang.

4. Musim komoditas

Trend musiman juga terjadi di pasar komoditas. Harga minyak, misalnya, naik menjelang peningkatan penggunaan selama musim berkendara di musim panas karena kilang minyak memproduksi lebih banyak sebelum penggunaan meningkat. Harga kemudian turun pada bulan September karena penggunaan menurun.

Demikian pula, komoditas pertanian seperti gandum dan jagung mengalami trend harga musiman karena pola tanam dan panen.

5. Pengamatan terkini di akhir tahun 2024 dan awal tahun 2025

Pada akhir tahun 2024, Reli Sinterklas tradisional tidak terjadi. S&P 500 mengalami penurunan sebesar 0,2 persen selama periode ini, menandai perubahan dari kenaikan akhir tahun pada umumnya. Ketiadaan ini menimbulkan kekhawatiran di antara para investor tentang potensi pelemahan pasar memasuki tahun 2025.

Efek Januari tampak meredup di awal tahun 2025. Saham berkapitalisasi kecil, yang secara tradisional diuntungkan oleh fenomena ini, menunjukkan peningkatan yang moderat.

SPDR Portfolio S&P 600 Small Cap ETF (SPSM) mencatat kenaikan sebesar 9,8 % selama setahun terakhir per tanggal 6 Januari 2025, dibandingkan dengan kenaikan SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) sebesar 25,4 % , yang menunjukkan kinerja yang tertinggal pada saham berkapitalisasi kecil.  

6. Menerapkan pola musiman dalam trading

Mendasarkan trading pada trend musiman melibatkan analisis hasil masa lalu untuk mengidentifikasi pola yang berulang. Namun, kita harus memasangkan taktik ini dengan jenis analisis lain sehingga ketidakteraturan dan faktor asing dapat dipertimbangkan.

Sebagai contoh, pola musiman dapat dipadukan dengan sinyal teknis untuk menentukan titik masuk dan keluar terbaik. Jika trader mengamati pola musiman kenaikan komoditas dan sinyal beli dari indikator teknis terkait seperti persilangan Moving Average, konvergensi ini dapat mendukung alasan trading.

7. Menerapkan manajemen risiko

Meskipun sangat membantu, trend musiman tidak selalu akurat. Pasar dapat mengubah arah bullish atau bearish karena faktor fundamental.

“Contohnya, pada tahun 2018, tidak ada Reli Sinterklas. Pada bulan Desember 2018, S&P 500 turun hampir sebesar 10 % , menandai salah satu bulan Desember terburuk sejak Depresi Besar. Penurunan ini disebabkan oleh ketakutan akan perlambatan ekonomi global dan peningkatan tarif perdagangan,” tambah Kar Yong Ang.

Dalam kasus seperti itu, manajemen risiko melibatkan analisis yang menyeluruh dan menerapkan ukuran posisi yang moderat, serta alat bantu seperti order stop-loss.

8. Platform analisis musiman

Situs web khusus seperti Seasonsax dapat memberikan analisis terperinci tentang pola dan trend musiman kepada para trader, sehingga dapat meningkatkan analisis dan pengambilan keputusan mereka. Misalnya, Seasonsax mempelajari data historis untuk mengidentifikasi trend yang berulang dan anomali yang mungkin memengaruhi nilai aset.

Trend musiman ini kata Kar Yong Ang, dapat memberikan para trader wawasan tingkat lanjut mengenai dinamika pasar jika dipahami dan diperhitungkan dalam strategi trading.

Para trader membuat pilihan yang lebih tepat dengan menggabungkan wawasan historis dengan analisis teknis dan manajemen risiko yang baik.

“Kita harus terus belajar dan responsif karena kondisi pasar yang terus berkembang. Tetap mengikuti perkembangan adalah kunci untuk mempertahankan keunggulan kompetitif,” pungkasnya.

Disclaimer: Trading melibatkan risiko dan mungkin tidak cocok untuk semua kalangan investor. Gunakan keahlian Anda dengan bijak serta evaluasi semua risiko terkait sebelum mengambil keputusan investasi.